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#162 Henrik Felbier | CREDION: Mit Private Debt zur 100%-Übernahme im Mittelstand

Vor 6 Tagen•1:24:25

60 Milliarden Euro an notleidenden Krediten, Hunderte Mittelständler mit auslaufenden Finanzierungen und Banken, die regulatorisch längst an ihre Grenzen stoßen: Der Druck auf den deutschen Unternehmensmarkt wächst. Und doch bleibt die entscheidende Frage oft unbeantwortet – wer schließt die Lücke, wenn der klassische Bankkredit nicht trägt und ein Einstieg von Finanzinvestoren nicht gewünscht ist? Mein Gast ist Henrik Felbier, Mitgründer der CREDION AG. Mit ihm spreche ich darüber, wie er vom Sanierungsberater zum alternativen Finanzierer wurde, warum Kredit eine eigenständige Anlageklasse ist und wie CREDION dort Kapital bereitstellt, wo Banken systembedingt aussteigen müssen. Wir beleuchten in dieser Episode: wie Henrik zum Sanierer wurde,warum Banken in Krisen an ihre Grenzen stoßen,wie ein Insolvenzfall die Idee zu CREDION lieferte,welche Rolle CREDION bei Nachfolge und Krise übernimmt,warum der Private-Debt-Markt trotz Zinswende weiter wächst,und vieles mehr... Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps (00:00:00) Intro (00:02:32) Begrüßung & Werdegang (00:04:27) Einstieg ins Sanierungsgeschäft (00:12:23) Warum Sanierung funktioniert (00:16:35) Erfolg trotz Big Four (00:21:23) Vom Sanieren zum Finanzieren (00:23:37) Grenzen der Banken & Regulatorik (00:33:50) Gründungsidee CREDION (00:36:49) Kredit vs. Eigenkapital (00:38:25) EK vs. FK: Interessen & Strukturen (00:41:02) CREDION als Brückenfinanzierer (00:47:21) Investorenstruktur (00:52:46) Assets under Management (00:54:14) Dealauswahl & Mindestvolumen (00:59:29) Chancen- & Distressed-Finanzierungen (01:01:04) CREDION Spezialisierung (01:03:50) LBO- & Nachfolge-Finanzierungen (01:12:43) Private Debt Markt & Ausblick *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Henrik Felbier auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/henrik-felbier-3279921a/ CREDION auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/credion-ag/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** DUB.de und AMBER sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.dub.de www.amber.deals *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den ?DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

#161 Dr. Moritz Kübel | Perpetual: Wie Vermögen Generationen überdauern kann

22.04.2026•1:04:16

Private Markets sind längst zum Herzstück moderner Unternehmervermögen geworden. Doch wer Kapital über Generationen hinweg anlegen will, steht vor einer besonderen Aufgabe: Wie baut man ein Portfolio, das über Jahrzehnte trägt – diversifiziert, kapitaleffizient und unabhängig vom Temperament einzelner Entscheider? Mein Gast ist Dr. Moritz Kübel, CEO von Perpetual, dem unabhängigen Investment Office der Familie Wilsdorf. Mit ihm spreche ich über die Investmentphilosophie hinter Perpetual, warum Evergreen-Fonds Private Markets erst wirklich zugänglich machen und wie sich die Kapitalallokation vermögender Familien in den kommenden Jahren verändern wird. Wir beleuchten in dieser Episode: wie Moritz zu Perpetual Investors gekommen ist,warum Unternehmer und Investoren ein anderes Mindset brauchen,welche Prinzipien Perpetual aus dem Erbe der Familie Wilsdorf übernimmt,warum Evergreen-Fonds Private Markets für Investoren kapitaleffizient zugänglich machen,was Moritz für Kapitalallokation, Infrastruktur und Alternative Credit in der nächsten Dekade erwartet,und vieles mehr... Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:01:59) Begrüßung & Werdegang (00:04:59) Wechsel in Unternehmertum (00:09:34) Mindset Unternehmer vs Investor (00:11:36) Perpetual & unternehmerisches Erbe (00:13:36) Investmentphilosophie (00:15:40) Asset Manager statt Family Office (00:17:20) Governance & Entscheidungsprozesse (00:19:01) Assetallokation & Private Markets (00:21:13) Fonds vs. Direktinvestments (00:23:36) Managerselektion bei PE- & VC-Investments (00:27:23) Zusammenarbeit mit Investoren (00:34:23) Committed vs. Invested Capital (00:40:55) Evergreen-Fonds & Liquidität (00:43:51) Overcommitment & Fondszugang (00:45:46) Zinsumfeld & Marktphasen (00:51:25) Zukunft Family Office (00:54:00) Eigenes Family Office ab wann? (00:58:31) Unterbewertete Assetklassen (01:01:29) Ausblick Kapitalallokation *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Dr. Moritz Kübel auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dr-moritz-kübel-04879b12/ Perpetual auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/perpetualinvestors/ Folge 25 mit Moritz: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/25-moritz-kuebel-perpetual-investors/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** DUB.de und AMBER sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.dub.de www.amber.deals *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den ?DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

#160 Jennifer Regehr | Sophora Unternehmerkapital: Was es wirklich heißt, einen Fonds zu gründen

15.04.2026•1:14:23

Einen eigenen PE-Fonds aus dem Zerfall einer großen paneuropäischen Beteiligungsgesellschaft heraus zu gründen, ist eine Sache. Ihn erfolgreich durch das erste Closing zu bringen, parallel dazu erste Deals zu machen und das alles ohne fertiges Kapital im Rücken – eine ganz andere. 80 Prozent aller neu aufgelegten PE-Fonds in Europa scheitern schon vor dem ersten Closing. Wer trotzdem den Schritt wagt, braucht mehr als eine gute Strategie. Mein Gast ist Jennifer Regehr, Co-Founderin und Managing Partner von Sophora Unternehmerkapital, einer eigentümergeführten Beteiligungsgesellschaft mit Fokus auf den deutschen Small- und Lower-Midcap-Markt. Mit ihr spreche ich über den echten Aufwand hinter einer Fondsgründung, warum man Deals machen muss, bevor der Fonds steht, und wie Sophora aus den Learnings von Silverfleet heraus eine klar differenzierte Investment-Story aufgebaut hat. Wir beleuchten in dieser Episode: wie Jennifer ins PE-Geschäft kam, was das Ende von Silverfleet strategisch bedeutete, wie Sophora Value Creation schon vor dem Investment integriert, welchen Aufwand eine Blindpool-Fondsgründung wirklich mit sich bringt, wie der erste Deal parallel zum Fundraising ohne fertiges Kapital gestemmt wurde, und vieles mehr... Viel Spaß beim Hören! *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:02:15) Werdegang & Einstieg ins PE-Geschäft (00:05:01) Prägende Transaktionen in der Leveraged-Finance-Zeit (00:08:04) Wechsel auf die Eigenkapitalseite (00:11:47) Silverfleet: Learnings aus dem Mid-Cap-Umfeld (00:13:29) Ende von Silverfleet & Gründungsentscheidung (00:18:01) Best Practices aus Silverfleet für Sophora (00:20:18) Gründungsmoment & Partnerwahl (00:25:10) Sophora als Fonds: Strategie & Differenzierung (00:28:10) Value-Creation-Ansatz & Workshop-Prozess (00:30:13) Deal-Sourcing & NxD-Netzwerk (00:31:38) Operative Begleitung & X-Level-Matrix (00:33:40) Management-Anforderungen & Nachfolgesituationen (00:35:35) Dealgrößen im Lower-Mid-Market (00:38:07) Name Unternehmerkapital & Investorenstruktur (00:41:34) Aufwand & Kosten einer Blindpool-Fondsgründung (00:54:25) Erstes Investment Auxalia: paralleles Fundraising (01:00:53) Marktumfeld & Auswirkungen des Zinsanstiegs (01:06:57) Exit-Umfeld & Ausblick (01:09:31) Diversity & Female Empowerment bei Sophora *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Jennifer Regehr auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/jennifer-regehr-417b5852/ Sophora Unternehmerkapital auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/sophora-unternehmerkapital/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** DUB.de und AMBER sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.dub.de www.amber.deals *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den ?DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

#159 Michael Müller, Alexander Rast | DIE MITTELSTANDSPILOTEN: Searcher-Realität, Finanzierung & Community

08.04.2026•1:21:43

Über 200.000 Unternehmer in Deutschland suchen eine Nachfolgelösung – und gleichzeitig entsteht eine neue Generation von Übernehmern, die weder aus der Familie kommt noch den klassischen PE-Weg geht. Das Modell heißt Entrepreneurship Through Acquisition, kurz ETA, und ist in der DACH-Region noch jung, aber wächst rasant. Meine Gäste sind Michael Müller von fennec.ventures und Alexander Rast von Rast Unternehmensnachfolge. Beide sind seit Mitte 2024 als Self-funded Searcher aktiv auf der Suche nach einem Mittelstandsunternehmen zur Übernahme und betreiben parallel den Podcast Mittelstandspiloten sowie den Search Fund Hub, eine Community für unternehmerische Nachfolge in Deutschland. Wir sprechen über den Unterschied zwischen Search Fund, MBI und Self-funded Search, wie man sich als Privatperson im Prozess gegen PE-Fonds behauptet, was der Alltag der aktiven Suche wirklich bedeutet – und warum der deutsche Mittelstand von diesem Modell nur profitieren kann. Wir beleuchten in dieser Episode: warum beide den Kauf dem Gründen vorgezogen haben,wie sich Searcher gegenüber PE-Fonds im Prozess behaupten,was ETA, Search Fund, MBI und Self-funded Search unterscheidet,welchen Beitrag ETA zur Nachfolgelücke im deutschen Mittelstand leisten kann,wie der Alltag der Unternehmenssuche zwischen Sourcing und Absagen aussieht,und vieles mehr... Viel Spaß beim Reinhören! *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:02:16) Begrüßung & Werdegang (00:07:15) Positionierung & Verkäuferansprache (00:09:30) MBI vs. Search Fund: Unterschiede (00:14:39) Kooperation & gemeinsamer Start (00:17:58) Unterschiedliche Suchprofile (00:22:13) Suchregion & -radius (00:24:00) Reaktion Umfeld & Familie (00:27:35) Begriffsabgrenzung: ETA, MBI, Search Fund (00:32:06) ETA-Markt Deutschland (00:37:21) Investorentypen für Search Funds (00:44:50) Beirat als Smart-Money-Alternative (00:48:22) Alltag als Searcher (00:54:52) Deal Sourcing: On-Market vs. Off-Market (00:59:37) M&A-Berater & Bewertungsniveaus (01:04:51) Tech Stack & KI-Tools (01:08:34) Podcast & Search Fund Hub (01:13:55) Nachfolgelücke & Marktpotenzial (01:18:17) Abschlussrat: Resilienz & Commitment *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Michael Müller auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/michaelmueller181292/ Alexander Rast auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/alexander-rast/ Die Mittelstandspiloten auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/die-mittelstandspiloten/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER und DUB.de sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.amber.deals www.dub.de *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den ?DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

#158 Benedikt Böringer | Jamie: Bot-freie KI & Compliance im M&A

01.04.2026•1:14:53

KI-Meeting-Assistenten gibt es mittlerweile viele – doch die meisten stoßen dort an ihre Grenzen, wo es wirklich darauf ankommt: in vertraulichen M&A-Calls, bei der präzisen Erfassung von Finanzkennzahlen oder in persönlichen Gesprächen, bei denen ein sichtbarer Bot die Atmosphäre verändert. Wer in Deal-Meetings auf genaue Zusammenfassungen angewiesen ist, merkt schnell, dass die meisten Tools das nicht zuverlässig liefern. Mein Gast ist Benedikt Böhringer, Co-Founder und CEO von Jamie. Mit ihm spreche ich darüber, wie ein unsichtbarer KI-Meeting-Assistent ohne Bot-Einwahl funktioniert, warum Datenschutz und EU-Server im Deal-Umfeld längst keine netten Extras mehr sind, wie Jamie speziell für Financial Services und M&A-Teams gebaut wird, und was passiert, wenn man die KI fragt, ob der CFO heute noch dasselbe sagt wie vor drei Monaten. Wir beleuchten in dieser Episode: warum Benedikt zum Gründen gekommen ist,wie aus einem Feedback-Tool ein KI-Meeting-Assistent wurde,was Jamie von Tools wie Microsoft Copilot oder Fathom unterscheidet,warum botfreies Aufzeichnen in vertraulichen Meetings einen echten Unterschied macht,wie M&A-Teams mit Jamie kollaborativ und deal-übergreifend auf Meeting-Notes zugreifen,und vieles mehr... Viel Spaß beim Reinhören! *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:01:51) Begrüßung und Werdegang (00:03:18) Weg zum Gründen (00:07:49) Erstes Startup und Murmelglas-Digitalisierung (00:10:45) Der Pivot zu Jamie (00:12:08) Namensgebung und Investoren (00:14:05) Was macht Jamie? (00:16:27) Abgrenzung zu Wettbewerbern (00:18:04) Botfrei: Was steckt dahinter? (00:23:01) DSGVO und Compliance (00:24:29) Erste zahlende Kunden (00:27:55) Umgang mit großen Wettbewerbern (00:32:02) Content-Strategie und Wachstumskanäle (00:36:57) Finanzierungsstrategie (00:38:22) KI im M&A-Alltag (00:42:19) Zuverlässigkeit bei Finanzkennzahlen (00:44:56) Kollaboratives Arbeiten auf dem Deal (00:46:08) Einordnung im KI-Tool-Ökosystem (00:55:31) Disruptions-Risiko und Strategie (01:00:19) Vision, Ausblick und Rat an Gründer *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Benedikt Böringer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/boeringer/ Jamie auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/meetjamie-ai/ Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER und DUB.de sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.amber.deals www.dub.de *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den ?DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

#157 Rayk Hahne | RH Unternehmerwissen: Mehr Unternehmenswert, weniger Arbeitszeit

25.03.2026•1:14:10

Viele Unternehmer kennen das Gefühl: Das Unternehmen läuft zwar, aber nur, wenn sie selbst permanent involviert sind. 60-Stunden-Wochen und wenig Zeit für die Familie sind die Folge, während an Themen wie eine Steigerung des Unternehmenswerts oder gar die Verkäuflichkeit kaum zu denken ist. In dieser Episode beleuchten wir, warum eine hohe Inhaberabhängigkeit für den strategischen Wert eines Betriebs kritisch ist und wie man sich aus dem operativen Hamsterrad befreit. Mein Gast ist Rayk Hahne, Gründer von RH Unternehmer Wissen. Rayk kommt aus dem Leistungssport und war BMX-Profi, bevor er am eigenen Leib erfahren musste, welchen Preis permanentes Vollgas fordern kann. Aus diesen Erlebnissen heraus hat er ein System entwickelt, das Inhabern hilft, ihre Arbeitszeit spürbar zu senken und gleichzeitig Strukturen für eine echte Wertsteigerung zu schaffen. Wir beleuchten in dieser Episode: welche Auswirkungen Inhaberabhängigkeit hat,wie man seine Arbeitszeit strategisch reduzieren kann,wie damit die Verkaufsfähigkeit des Unternehmens steigt,wie man Wissen mittels KI am besten systematisch dokumentieret,welchen Einfluss persönliche Routinen auf den Unternehmenswert haben,und vieles mehr... Viel Spaß beim Reinhören! *** Jetzt Tickets für den Zukunftswiesen Summit am 27. & 28.04.2026 in Ilshofen sichern! Mit dem Code DEALCIRCLE30 spart ihr 30%: https://www.zukunfts-macher.de/ *** Timestamps: (00:00:00) Intro (00:02:43) Begrüßung und Werdegang im Leistungssport (00:05:45) Wendepunkt und körperlicher Zusammenbruch (00:09:39) Ursprung des Beratungskonzepts (00:15:09) Schrittweise Reduzierung Arbeitszeit (00:17:50) Mechanismus hinter 30-Stunden-Woche (00:20:32) Mindset und künstliche Begrenzung (00:23:54) Stakeholder-Management und Priorisierung (00:27:31) Schritt in die Öffentlichkeit (00:31:15) RH Unternehmerwissen im Profil (00:36:44) Lebensbereiche und Unternehmensführung (00:39:51) Nutzen KI-gestützter Wissensdatenbank (00:43:09) Abgrenzung Beratung und Tools (00:45:07) Empfehlungen zur beruflichen Entwicklung (00:52:18) Indikatoren für Inhaberunabhängigkeit (00:57:55) Stresstest für Delegation im Team (01:01:42) Zusammenarbeit mit M&A-Beratern (01:07:15) Strategische Kennzahlen für Unternehmenswert (01:10:07) Aktuelle Sportroutine und Gesundheitsempfehlungen (01:13:13) Fazit *** Alle Links zur Folge: Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/ CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast Rayk Hahne auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/raykhahne/ Rayks Podcast "Unternehmerwissen in 15 Minuten": https://open.spotify.com/show/2SGBpvJ4BcXQj0SCdmsXxf?si=9ec35d69dc1a4d3d Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/ *** AMBER und DUB.de sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid: www.amber.deals www.dub.de *** Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den ?DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.